W 2026 roku w Polsce ma pojawić się rozwiązanie, które może realnie zmienić sposób, w jaki oszczędzamy i inwestujemy swoje pieniądze. Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to pomysł Ministerstwa Finansów, którego celem jest zachęcenie Polaków do przenoszenia oszczędności z lokat i gotówki na rynek kapitałowy. Najważniejsza korzyść? Brak podatku Belki (19% podatku od zysków kapitałowych) do kwoty 100 000 zł.
Jak podkreślił minister finansów Andrzej Domański:
„OKI to największa w historii ulga dla oszczędzających i pierwsze takie rozwiązanie, w którym państwo realnie wspiera inwestowanie”
(źródło: gov.pl)
Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne?
OKI to dobrowolny rachunek inwestycyjny, który ma działać na podobnych zasadach, co szwedzki ISK (Investeringssparkonto). W Szwecji korzysta z niego około 4 milionów osób, czyli blisko 40% dorosłej populacji.
Celem jest uproszczenie inwestowania i usunięcie jednej z największych barier psychologicznych, podatku od zysków kapitałowych. Dzięki temu większa część wypracowanego zysku zostaje w kieszeni inwestora.
Jak będzie działać OKI? Kluczowe zasady
1. Zwolnienie z podatku Belki do 100 000 zł
Wszystkie zyski z inwestycji w ramach OKI do tego limitu będą wolne od podatku. Oznacza to, że jeśli Twoje inwestycje przyniosą 10 000 zł zysku, cała ta kwota pozostanie Twoja – bez konieczności oddawania 19% fiskusowi.
2. Specjalna część oszczędnościowa do 25 000 zł
W ramach konta można wydzielić część „bezpieczną” – do 25 000 zł ulokowaną w lokatach lub obligacjach oszczędnościowych.
3. Opodatkowanie powyżej limitu
Nadwyżka ponad 100 000 zł nie będzie już zwolniona z podatku, ale zostanie objęta stawką ok. 0,8–0,9% średniorocznego salda rachunku.
4. Zasada „nowych środków”
Na OKI będzie można wpłacać wyłącznie świeże środki. Jeśli masz już akcje czy fundusze, a chcesz korzystać z ulgi, będziesz musiał sprzedać je i ponownie kupić w ramach konta.
5. Elastyczność wypłat
Środki z OKI można będzie wypłacić w dowolnym momencie, co czyni to narzędzie bardziej elastycznym niż np. IKE czy IKZE.
Dlaczego rząd chce wprowadzić OKI?
Polacy wciąż trzymają ogromną część oszczędności w gotówce i na lokatach, ponad 50%. Dla porównania, średnia w Unii Europejskiej wynosi około 31% (źródło: gov.pl).
Ministerstwo Finansów liczy, że OKI zachęci do inwestowania w akcje, obligacje, fundusze ETF czy inne instrumenty, co w efekcie zwiększy finansowanie dla firm i innowacji. To może w dłuższej perspektywie oznaczać szybszy rozwój gospodarki.
Zalety Osobistego Konta Inwestycyjnego
-
Wyższy realny zysk – brak 19% podatku od zysków kapitałowych do 100 000 zł.
-
Elastyczność – brak konieczności zamrażania środków na lata.
-
Różnorodność instrumentów – od akcji po obligacje oszczędnościowe.
-
Niższe ryzyko inflacyjne – inwestowanie daje szansę na wyższe stopy zwrotu niż trzymanie gotówki.
Możliwe wady i kontrowersje
Think-tank Fundacja Instrat zauważa, że z OKI mogą w większym stopniu skorzystać osoby już posiadające wiedzę inwestycyjną i większy kapitał. Może to zwiększyć nierówności w dostępie do korzyści podatkowych.
Dodatkowo, zmniejszenie wpływów z podatku Belki oznacza mniejsze przychody budżetu – nawet setki milionów złotych rocznie. Problemem dla części inwestorów może być także konieczność sprzedaży posiadanych aktywów, by móc je przenieść na OKI.
Kiedy ruszy OKI?
Według zapowiedzi ministra finansów, Osobiste Konto Inwestycyjne ma wystartować w połowie 2026 roku. Ministerstwo szacuje, że w ciągu pierwszych trzech lat do systemu trafi nawet 100 mld zł nowych środków (źródło: gov.pl).
Jak przygotować się do startu OKI?
-
Przeanalizuj swoje finanse – sprawdź, ile możesz przeznaczyć na inwestycje w ramach limitu 100 000 zł.
-
Zaplanuj strategię inwestycyjną – zdecyduj, czy wolisz inwestować w akcje, fundusze ETF, obligacje czy lokaty.
-
Śledź prace legislacyjne – szczegóły mogą jeszcze się zmienić.
-
Rozważ dywersyfikację – połączenie części oszczędnościowej (lokaty/obligacje) z częścią inwestycyjną (akcje, ETF-y) może zwiększyć bezpieczeństwo.
Podsumowanie
Osobiste Konto Inwestycyjne to zapowiedź jednej z największych ulg podatkowych w historii dla inwestorów indywidualnych w Polsce. Jeśli zapowiedzi Ministerstwa Finansów się sprawdzą, od połowy 2026 roku będzie można inwestować do 100 000 zł bez podatku Belki, a nadwyżki objęte będą niskim ryczałtem od aktywów.
To może być impuls, który przekona wielu Polaków do przeniesienia oszczędności z bankowych lokat na rynek kapitałowy, z korzyścią zarówno dla ich portfeli, jak i dla gospodarki.
